Simulador de consórcio

Como usar a calculadora

Como o cálculo é feito

A parcela é uma divisão simples

Soma-se a taxa de administração e o fundo de reserva ao valor da carta, e divide-se pelo número de parcelas. Não há juros compostos, e é daí que vem a frase de venda de que o consórcio não tem juros. A frase é verdadeira e é também a parte menos importante da conta.

O que a comparação nominal esconde

Comparar R$ 72.000 de consórcio com R$ 98.825 de financiamento parece encerrar o assunto, e é assim que o produto é vendido. Mas os dois totais não são comparáveis, porque um deles entrega o bem hoje e o outro entrega em algum mês desconhecido do futuro. Dinheiro em momentos diferentes tem valor diferente, e ignorar isso é o erro que a indústria inteira do consórcio depende que você cometa.

Por que a comparação é feita em valor presente

Trazendo tudo para reais de hoje pela taxa do financiamento, financiar tem valor presente exatamente zero: você recebe o bem agora e paga o valor dele em parcelas descontadas à própria taxa. O consórcio, então, vale a pena quando o valor presente do fluxo dele é positivo. É uma régua única que já embute o tempo de espera, o custo das taxas e o preço do dinheiro.

A fórmula aberta

A parcela:

parcela = carta × (1 + taxa de administração + fundo) ÷ prazo

E a comparação, onde i é a taxa mensal do financiamento e m é o mês da contemplação:

valor presente = carta ÷ (1 + i)^m − Σ parcela ÷ (1 + i)^t

Positivo, o consórcio ganha. Negativo, o financiamento ganha. O resultado está em reais de hoje, então pode ser lido direto como quanto se ganha ou se perde na escolha.

Exemplo com números reais

Carta de R$ 60.000 em 60 meses, com 18% de administração e 2% de fundo de reserva, contra um financiamento a 24% ao ano. A parcela do consórcio é de R$ 1.200 contra R$ 1.647 do financiamento, e o total pago é de R$ 72.000 contra R$ 98.825. Pela conta nominal, o consórcio economiza R$ 26.825. Agora o mesmo contrato, medido em reais de hoje, conforme o mês da contemplação:

A economia de R$ 26.825 da conta nominal existe só na contemplação imediata, e mesmo ali vale R$ 15.221 em reais de hoje, não R$ 26.825. Contemplado no mês 60, o consorciado pagou R$ 72.000 antes de encostar no bem, e perdeu R$ 23.247 contra quem financiou.

O consórcio só ganha no primeiro terço do grupo

Existe um mês em que o veredito se inverte, e ele é surpreendentemente cedo. Mais surpreendente ainda é como ele se mexe pouco: mesmo comparando com um financiamento caríssimo, de 32% ao ano, o consórcio precisa contemplar dentro do primeiro terço para valer a pena.

E aqui está a parte que muda como negociar. Todo mundo pechincha a taxa de administração, que é o número impresso no folheto. Mas ela move o ponto de virada muito menos do que o mês da contemplação, que ninguém discute porque ninguém controla:

Derrubar a administração de 26% para 10%, o que nenhuma administradora aceita, move a virada em sete meses. O mês da contemplação varia entre 1 e 60. Em outras palavras, a sorte do sorteio pesa muito mais que qualquer negociação: entre ser contemplado no primeiro mês e no último há uma diferença de R$ 38.468 em reais de hoje, quase dois terços do valor do bem.

Daí a única conclusão defensável: consórcio faz sentido para quem não tem pressa e trata as parcelas como poupança forçada, ou para quem tem dinheiro de lance e pode comprar a contemplação antecipada. Para quem precisa do bem agora e conta com o sorteio, é um financiamento com data de entrega desconhecida.

O que esta calculadora não cobre

• Lance. Antecipar a contemplação com lance muda bastante a conta, e o efeito depende do regulamento de cada grupo, que pode abater prazo ou parcela.
• Correção da carta. O valor e as parcelas são reajustados anualmente pelo índice do contrato, geralmente INCC ou IPCA. A simulação usa valores constantes.
• Seguro obrigatório. Muitos grupos embutem seguro prestamista ou de quebra de garantia na parcela.
• Devolução do fundo de reserva. Sobra pode ser rateada no encerramento do grupo, o que reduziria o custo real.
• Entrada. O financiamento comparado é integral. Com entrada, a comparação muda a favor dele.
• Uso do bem. Quem financia usa o bem desde o primeiro dia. Se isso substitui um aluguel ou um custo de transporte, a vantagem do financiamento é ainda maior do que a mostrada aqui.