À vista ou parcelado
Todo desconto à vista transforma o parcelamento sem juros num empréstimo. Veja qual é a taxa escondida na oferta que você recebeu e a partir de que desconto pagar à vista sai mais barato.
A oferta da loja
O preço de etiqueta, que é o que a loja divide em parcelas.
Deixe em zero se a loja anuncia parcelamento sem juros.
O desconto é o que transforma o parcelamento sem juros num empréstimo. Sem desconto, o parcelado sem juros custa o mesmo que o à vista.
Avançado (opcional)Rendimento usado no cálculo
Sugerido a partir do CDI de 13.65% ao ano. Use o rendimento líquido de imposto, que é o que sobra para você.
Com esses dados, à vista sai por R$ 2.850,00 e parcelado em 10x soma R$ 3.000,00. Com o dinheiro rendendo 1.07% ao mês, a diferença ao fim das parcelas é de R$ 21,41.
Com esses números, sai mais barato
Parcelar
Diferença de R$ 21,41 ao fim das 10 parcelas.
Preço à vista
R$ 2.850,00
Com 5.0% de desconto
Total parcelado
R$ 3.000,00
10x de R$ 300,00
Custo de parcelar
R$ 150,00
Quanto o parcelamento custa a mais que o à vista
Composição
Taxa escondida no parcelamento
0.94%ao mês
Equivale a 11.9% ao ano. A loja chama de sem juros, mas abrir mão do desconto à vista é pagar esse juro. O seu dinheiro rende 1.07% ao mês, então o parcelamento sai mais barato que o seu rendimento.
Ponto de equilíbrio: em 10x, com o seu dinheiro rendendo 1.07% ao mês, pagar à vista sai mais barato quando o desconto passa de 5.64%. Abaixo disso, nesta conta, parcelar com o dinheiro rendendo sai mais barato.
Como usar a calculadora
Preço parcelado e número de parcelas
Use o preço de etiqueta, que é o valor que a loja divide. Se a vitrine mostra o preço já com desconto e o parcelado por cima, informe aqui o parcelado e ponha a diferença no campo de desconto.
Juros do parcelamento
Deixe em zero quando a loja anuncia sem juros, que é o caso mais comum no varejo brasileiro. Preencha quando houver juros explícitos, típicos de carnê e de crediário de loja, para somar os dois efeitos.
Desconto para pagamento à vista
O campo decisivo. Sem desconto à vista, o parcelado sem juros custa o mesmo que o à vista, e o dinheiro rende enquanto isso. Com desconto, existe uma taxa embutida, e o resto da página trata de medi-la. Quando o desconto não está anunciado, você pode perguntar à loja se ele existe.
Quanto o seu dinheiro rende
Vem sugerido a partir do CDI do dia, e você pode ajustar. Use o rendimento líquido de imposto de renda, porque é o que sobra para você. Sem o dinheiro guardado, deixe em zero: nesse caso não existe alternativa de investimento, e a conta vira simplesmente qual total é menor.
Como o cálculo é feito
O desconto à vista é o preço verdadeiro
Se o produto sai por R$ 2.700 à vista e por 10 vezes de R$ 300, o preço dele é R$ 2.700. Os R$ 300 a mais que você paga ao parcelar não são parte do produto: são o custo de pagar depois. Reconhecer isso é o passo que transforma uma escolha de vitrine numa decisão financeira com taxa e prazo, como qualquer empréstimo.
A taxa implícita
Achado o preço real, a conta é a de um financiamento ao contrário: qual taxa mensal faz o valor presente das parcelas ser exatamente o preço à vista. É esse número que você compara com o rendimento do seu dinheiro, e ele costuma surpreender.
A comparação final é em valor futuro
Para comparar, a calculadora simula quem parcela: o dinheiro do pagamento à vista fica investido e cada parcela é sacada dele. O que sobra no fim é a vantagem de ter parcelado. Quem paga à vista chega ao fim com zero, sem dívida e sem sobra, e essa é a referência.
A fórmula aberta
O preço à vista e a parcela:
valor à vista = preço × (1 − desconto)
parcela = preço ÷ número de parcelas
A taxa implícita é o i que resolve:
valor à vista = Σ parcela ÷ (1 + i)^t, para t de 1 a n
E o desconto de equilíbrio, dado um rendimento r:
desconto de equilíbrio = 1 − Σ (1/n) ÷ (1 + r)^t
Exemplo com números reais
A taxa mensal embutida num parcelamento anunciado como sem juros, para cada combinação de desconto à vista e número de parcelas. Nenhuma dessas ofertas cobra juros no papel.
| Desconto à vista | Em 3x | Em 6x | Em 10x | Em 12x |
|---|---|---|---|---|
| 3% | 1,54% | 0,88% | 0,56% | 0,47% |
| 5% | 2,61% | 1,49% | 0,94% | 0,80% |
| 7% | 3,72% | 2,11% | 1,34% | 1,13% |
| 10% | 5,46% | 3,10% | 1,96% | 1,66% |
| 15% | 8,59% | 4,85% | 3,07% | 2,59% |
| 20% | 12,04% | 6,77% | 4,28% | 3,61% |
Em percentual ao mês os números parecem pequenos. Ao ano, que é como juro se compara com investimento, eles ficam constrangedores:
| Oferta | Ao mês | Ao ano |
|---|---|---|
| 5% de desconto em 6x | 1,49% | 19,4% |
| 5% de desconto em 12x | 0,80% | 10,0% |
| 10% de desconto em 6x | 3,10% | 44,2% |
| 10% de desconto em 10x | 1,96% | 26,3% |
| 15% de desconto em 6x | 4,85% | 76,5% |
| 15% de desconto em 12x | 2,59% | 36,0% |
Um desconto de 10% à vista em 6 vezes equivale a tomar um empréstimo a 44,2% ao ano para adiar o pagamento. É um custo de crédito, mesmo que ninguém chame isso de dívida.
O desconto de equilíbrio
A conta toda cabe num número só: o desconto a partir do qual pagar à vista sai mais barato que parcelar. Com o dinheiro rendendo 1% ao mês, ele é este:
| Parcelamento oferecido | À vista sai mais barato com desconto acima de |
|---|---|
| 2x sem juros | 1,48% |
| 3x sem juros | 1,97% |
| 6x sem juros | 3,41% |
| 10x sem juros | 5,29% |
| 12x sem juros | 6,21% |
| 18x sem juros | 8,90% |
| 24x sem juros | 11,49% |
Daí sai uma aproximação fácil de lembrar: o desconto precisa ser maior que metade do número de parcelas, em pontos percentuais. Dez vezes pedem mais de 5%, doze vezes pedem mais de 6%. Ela vale enquanto o dinheiro render perto de 1% ao mês, e erra para o lado seguro quando rende menos.
Duas ressalvas. A primeira é que a conta supõe que o dinheiro existe e fica realmente investido: se o saldo for gasto, a comparação deixa de valer. A segunda é que parcelar compromete limite de crédito por meses, o que tem um custo próprio quando aparece uma emergência.
O que esta calculadora não cobre
- Imposto de renda. Informe o rendimento já líquido. Num CDB de curto prazo, o IR chega a 22,5% sobre o ganho.
- Limite de crédito. Parcelar prende limite do cartão por meses, e isso tem valor numa emergência.
- Inflação. A comparação é nominal. Em prazos longos, parcelar ganha um pouco mais do que o mostrado aqui, porque as parcelas futuras valem menos.
- Cashback e milhas. Programas de pontos do cartão favorecem o parcelamento e não entram nesta conta.
- Disciplina. A conta assume que o dinheiro do à vista fica investido do primeiro ao último mês. Se ele for gasto, a vantagem do parcelamento some da conta.