Quanto rende um CDB

Como usar a calculadora

Como o cálculo é feito

O CDI vem vivo, do Banco Central

A taxa usada aqui é a do dia, lida do snapshot do BCB, e não um número escrito na página. O rendimento bruto é o CDI multiplicado pelo percentual do seu CDB, capitalizado mês a mês.

O imposto é regressivo e incide só no lucro

São 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% a partir daí. O imposto nunca toca no valor investido, só no rendimento, e é retido automaticamente no resgate. Não há come-cotas em CDB, o que significa que o lucro fica rendendo integralmente até você sacar.

A poupança da comparação segue a regra real

Ela rende 70% da Selic quando a Selic está em 8,5% ao ano ou menos, e 0,5% ao mês mais TR acima disso. A TR está zerada desde 2017, e usar um valor antigo dela inflava a poupança em mais de um ponto percentual ao ano nesta comparação, o que já aconteceu nesta página.

A fórmula aberta

taxa anual = CDI × percentual do CDB
bruto = valor × (1 + taxa mensal)^meses
imposto = (bruto − valor) × alíquota da faixa
líquido = bruto − imposto

A alíquota depende dos dias corridos desde a aplicação, não dos meses cheios. É por isso que a data exata do resgate importa tanto perto das viradas.

Exemplo com números reais

R$ 10.000 num CDB de 110% do CDI:

Repare nos pares 6 e 7, 12 e 13, 24 e 25: em cada um deles um único mês a mais faz o líquido saltar bem mais que nos meses vizinhos.

Um mês de espera que rende como três

Quando a alíquota cai de faixa, o desconto não vale só para o rendimento novo: ele recalcula o imposto sobre todo o lucro acumulado desde o primeiro dia. Por isso o mês da virada rende desproporcionalmente.

Num CDB de R$ 10.000, resgatar no mês 24 em vez do 25 custa R$ 222. E como as faixas são contadas em dias corridos, não em meses, a diferença pode estar a 48 horas de distância: os limites são 180, 360 e 720 dias desde a aplicação.

A regra prática é curta: antes de resgatar qualquer renda fixa, confira há quantos dias o dinheiro está aplicado. Se faltar pouco para 181, 361 ou 721 dias, esperar costuma render mais que qualquer aplicação que você faria com o dinheiro nesse intervalo.

O que esta calculadora não cobre

• IOF. Resgate antes de 30 dias tem IOF regressivo que come boa parte do rendimento, e essa faixa não entra aqui.
• Liquidez. CDB com carência não permite resgate antes do vencimento, e vender no mercado secundário pode gerar deságio.
• CDI variável. A simulação assume o CDI de hoje constante por todo o prazo, e ele acompanha a Selic.
• CDB prefixado e IPCA+. A conta aqui é a do pós-fixado em percentual do CDI, que é o mais comum.
• Limite do FGC. A garantia é de R$ 250.000 por CPF e instituição, e a calculadora não avisa quando você passa disso.