Quanto rende um CDB
Rendimento líquido com o imposto de renda descontado, comparado com a poupança. E um detalhe que pesa no resultado: a alíquota cai por faixa de prazo, então perto de uma virada alguns dias mudam mais o líquido que um mês de juros.
O investimento
É o campo que define a alíquota do imposto: 22,5% até 180 dias, caindo até 15% acima de 720 dias.
Sem cotação do dia, usando a ordem de grandeza atual do CDI. Use o percentual do CDI informado pela instituição.
Avançado (opcional)inflação
Começa no IPCA acumulado em 12 meses (4,58%), do Banco Central, dado de 01/11/2026. Troque pela inflação que quiser simular, ou zere para ver só o valor nominal.
Aplicando R$ 10.000,00 a 110% do CDI por 24 meses, o rendimento bruto seria de R$ 3.355,27, o imposto de R$ 503,29 e o resgate de R$ 12.851,98. Com inflação de 4,58% ao ano, esse valor equivale a R$ 11.750,94 em dinheiro de hoje. É uma estimativa com o CDI de hoje constante, não uma promessa de rentabilidade.
Você resgata
R$ 12.851,98
R$ 2.851,98 de lucro líquido em 24 meses.
Imposto de renda
R$ 503,29
15.0%, retido só no resgate
Lucro líquido
R$ 2.851,98
Diferença para a poupança
R$ 1.580,38
Em poder de compra de hoje
R$ 11.750,94
O resgate descontada a inflação de 4,58% ao ano
Composição do resgate
Como usar a calculadora
Quanto você vai investir
O valor aplicado de uma vez. Lembre do limite do FGC de R$ 250.000 por CPF e por instituição: o que passa desse valor na mesma instituição fica fora da garantia.
Por quanto tempo
O campo mais importante da página, porque ele define a alíquota do imposto. Arraste devagar em torno dos meses 6, 12 e 24 e veja o líquido dar um salto em cada virada.
Quanto o CDB paga do CDI
Está na oferta da instituição, como percentual do CDI. Use o percentual informado por ela; a diferença entre, por exemplo, 95% e 115% pesa bastante no resultado final.
Como o cálculo é feito
O CDI vem vivo, do Banco Central
A taxa usada aqui é a do dia, lida do snapshot do BCB, e não um número escrito na página. O rendimento bruto é o CDI multiplicado pelo percentual do seu CDB, capitalizado mês a mês.
O imposto é regressivo e incide só no lucro
São 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% a partir daí. O imposto nunca toca no valor investido, só no rendimento, e é retido automaticamente no resgate. Não há come-cotas em CDB, o que significa que o lucro fica rendendo integralmente até você sacar.
A poupança da comparação segue a regra real
Ela rende 70% da Selic quando a Selic está em 8,5% ao ano ou menos, e 0,5% ao mês mais TR acima disso. Nesta comparação a poupança entra sem a TR; quando a TR está positiva, a poupança rende um pouco mais do que aparece aqui.
A fórmula aberta
taxa anual = CDI × percentual do CDB
bruto = valor × (1 + taxa mensal)^meses
imposto = (bruto − valor) × alíquota da faixa
líquido = bruto − imposto
A alíquota depende dos dias corridos desde a aplicação, não dos meses cheios. É por isso que a data exata do resgate importa tanto perto das viradas.
Exemplo com números reais
R$ 10.000 num CDB de 110% do CDI:
| Prazo | Alíquota do IR | Você resgata | Rendimento líquido |
|---|---|---|---|
| 5 meses | 22,5% | R$ 10.482 | 4,82% |
| 6 meses | 20,0% | R$ 10.600 | 6,00% |
| 11 meses | 20,0% | R$ 11.134 | 11,34% |
| 12 meses | 17,5% | R$ 11.284 | 12,84% |
| 23 meses | 17,5% | R$ 12.636 | 26,36% |
| 24 meses | 15,0% | R$ 12.852 | 28,52% |
| 36 meses | 15,0% | R$ 14.619 | 46,19% |
Repare nos pares 5 e 6, 11 e 12, 23 e 24: em cada um deles um único mês a mais faz o líquido saltar bem mais que nos meses vizinhos.
O mês da virada da faixa
Quando a alíquota cai de faixa, o desconto não vale só para o rendimento novo: ele recalcula o imposto sobre todo o lucro acumulado desde o primeiro dia. Por isso o mês da virada rende desproporcionalmente.
| Resgatando em | Se esperar até | A alíquota vai de | Você ganha |
|---|---|---|---|
| 5 meses | 6 meses | 22,5% para 20% | R$ 119 |
| 11 meses | 12 meses | 20% para 17,5% | R$ 150 |
| 23 meses | 24 meses | 17,5% para 15% | R$ 216 |
Num CDB de R$ 10.000, a diferença entre o resgate no mês 23 e no 24 é de R$ 216. E como as faixas são contadas em dias corridos, não em meses, a diferença pode estar a 48 horas de distância: os limites são 180, 360 e 720 dias desde a aplicação.
Ou seja: na conta, o número de dias desde a aplicação define a alíquota, e perto de 181, 361 ou 721 dias a diferença entre resgatar um pouco antes ou um pouco depois fica grande.
O que é CDB
CDB, ou Certificado de Depósito Bancário, é um título de renda fixa emitido por bancos. Quem aplica empresta dinheiro ao banco por um prazo e recebe de volta o valor com os juros combinados. O banco usa esse dinheiro para emprestar a outros clientes a juros maiores, e a diferença é a margem dele.
- Pós-fixado: rende um percentual do CDI, como 100% ou 110%. É o caso desta calculadora.
- Prefixado: taxa anual fixa definida na aplicação.
- Híbrido (IPCA+): inflação mais uma taxa fixa.
O rendimento do pós-fixado é apurado todo dia útil com base no CDI. Alguns CDBs têm liquidez diária e podem ser resgatados a qualquer momento pelo valor corrigido; outros só liberam o dinheiro no vencimento. Em geral, prazos mais longos e bancos menores pagam percentuais maiores do CDI.
Exemplo. R$ 20.000 a 110% do CDI por dois anos, com CDI de 14,15% ao ano, rendem 15,57% ao ano bruto. Ao fim de 24 meses o saldo bruto chega perto de R$ 26.700, e o IR de 15% fica com cerca de R$ 1.000 do lucro. A calculadora acima faz essa conta com o CDI do dia e o prazo exato.
O que é o FGC
O Fundo Garantidor de Créditos é uma entidade privada, mantida pelas próprias instituições financeiras, que devolve o dinheiro do investidor se um banco associado sofrer intervenção ou liquidação. A garantia vai até R$ 250.000 por CPF por instituição ou conglomerado, com teto global de R$ 1 milhão por CPF a cada quatro anos, e inclui principal e rendimentos até a data da liquidação.
- Cobre: poupança, CDB, LCI, LCA, LC e depósitos à vista e a prazo.
- Não cobre: ações, fundos imobiliários, debêntures, fundos de investimento e Tesouro Direto, que tem como garantidor o próprio governo federal.
O limite soma tudo o que o CPF tem na mesma instituição ou grupo: R$ 200.000 em CDB e R$ 100.000 na poupança do mesmo banco somam R$ 300.000, e a cobertura para em R$ 250.000. Bancos do mesmo conglomerado dividem o mesmo teto. Enquanto o processo de pagamento corre, o dinheiro fica indisponível.
O que esta calculadora não cobre
- IOF. Resgate antes de 30 dias tem IOF regressivo, que pode levar boa parte do rendimento, e essa faixa não entra aqui.
- Liquidez. CDB com carência não permite resgate antes do vencimento, e vender no mercado secundário pode gerar deságio.
- CDI variável. A simulação assume o CDI de hoje constante por todo o prazo, e ele acompanha a Selic.
- CDB prefixado e IPCA+. A conta aqui é a do pós-fixado em percentual do CDI, que é o mais comum.
- Limite do FGC. A garantia é de R$ 250.000 por CPF e instituição, e a calculadora não avisa quando você passa disso.