LCI sempre rende mais que CDB por ser isenta de IR?

Não necessariamente. Uma LCI a 80% do CDI rende menos que um CDB a 110% do CDI, mesmo com o IR. Você precisa calcular o rendimento líquido: divida a taxa da LCI por (1 - alíquota de IR) para encontrar o CDB equivalente.

Posso resgatar a LCI antes do prazo mínimo?

Não. A carência mínima é obrigatória por regulação do Conselho Monetário Nacional e hoje é de 6 meses para LCI e LCA sem correção por índice de preços, prazo que já mudou três vezes desde 2024 (eram 90 dias, foram a 12 meses, caíram para 9 e depois para 6). Não existe LCI com liquidez diária. Se precisar do dinheiro antes, o CDB com liquidez diária é a opção.

Qual a fórmula para comparar CDB e LCI?

Taxa equivalente do CDB = Taxa da LCI / (1 - alíquota IR). Exemplo: LCI a 90% CDI com IR de 15% = 90% / 0,85 = 105,9% CDI. Se o CDB pagar mais que 105,9%, ele vence.

LCA é a mesma coisa que LCI?

São muito parecidas. A LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) também é isenta de IR, mas financia o agronegócio em vez do setor imobiliário. As regras de carência e FGC são semelhantes.

O que acontece se o banco emissor do CDB ou da LCI quebrar?

Ambos são cobertos pelo FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição. O processo de ressarcimento costuma levar algumas semanas. Por isso, evite concentrar mais de R$ 250 mil em um único emissor.

CDB vs LCI: Qual Escolher em 2026?

CDB ou LCI? Ambos são títulos de renda fixa emitidos por bancos, mas com diferenças fundamentais em tributação, prazos e rentabilidade. Enquanto o CDB paga Imposto de Renda, a LCI é isenta — mas isso não significa que ela sempre rende mais. Neste comparativo, mostramos quando cada opção vale mais a pena e como calcular o rendimento líquido de cada uma.

Resumo rapido

Critério	CDB	LCI
Critério	90% a 120%+ do CDI	80% a 100% do CDI
CDB	IR regressivo (22,5% a 15%)	Isenta de IR
LCI	Variada (diária a anos)	Mínimo 6 meses (carência)
Vencedor	FGC até R$ 250 mil	FGC até R$ 250 mil

O que é CDB?

O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título de renda fixa onde você empresta dinheiro ao banco e recebe juros em troca. É um dos investimentos mais populares do Brasil, disponível em praticamente todas as instituicoes financeiras.

Os CDBs podem ser prefixados (taxa fixa), pós-fixados (atrelados ao CDI) ou híbridos (IPCA + taxa). Os mais comuns são os pós-fixados, que pagam um percentual do CDI — geralmente entre 90% e 120% do CDI, dependendo do banco e do prazo.

A tributação segue a tabela regressiva de IR: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias. Além disso, há IOF para resgates nós primeiros 30 dias.

O que é LCI?

A LCI (Letra de Crédito Imobiliário) é um título de renda fixa emitido por bancos para financiar o setor imobiliário. Sua principal vantagem é a isenção de Imposto de Renda para pessoa física, o que pode resultar em rentabilidade líquida superior ao CDB.

A LCI geralmente paga entre 80% e 100% do CDI. Como não há desconto de IR, uma LCI a 85% do CDI pode render o mesmo que um CDB a 100% do CDI (dependendo do prazo). Porém, a LCI costuma ter carência mínima de 9 meses, ou seja, você não pode resgatar antes desse prazo.

Assim como o CDB, a LCI e protegida pelo FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição. O investimento mínimo costuma ser mais alto que o CDB, variando entre R$ 1.000 e R$ 5.000 na maioria dos bancos.

Comparação Detalhada

Critério	CDB	LCI
Critério	90% a 120%+ do CDI	80% a 100% do CDI
CDB	IR regressivo (22,5% a 15%)	Isenta de IR para PF
LCI	Variada: diária, 1 ano, 2 anos, etc.	Mínimo 6 meses de carência
Vencedor	R$ 1,00 em bancos digitais	R$ 1.000 a R$ 5.000 tipicamente

Quando escolher CDB

Você precisa de liquidez diária para sua reserva de emergência
Seu prazo de investimento é menor que 6 meses
Você encontrou um CDB pagando mais de 110% do CDI em banco seguro
Você quer diversificar entre varios emissores com valores menores
Você e pessoa jurídica (LCI não tem isenção de IR para PJ)

Quando escolher LCI

Seu prazo de investimento é superior a 6 meses
A LCI paga acima de 85% do CDI (equivalente a ~100% do CDI no CDB para prazo longo)
Você quer simplificar a declaração de IR (sem rendimentos tributáveis)
Você já atingiu o limite de CDBs e quer diversificar em renda fixa
Você busca rentabilidade líquida máxima sem se preocupar com imposto

Veredito Final

Veredito

Depende do prazo e da taxa

Não existe um vencedor absoluto entre CDB e LCI. A regra prática é: compare a taxa da LCI com a taxa equivalente do CDB descontando o IR. Uma LCI a 85% do CDI equivale a um CDB a ~100% do CDI (para prazo acima de 2 anos). Se o CDB pagar mais que o equivalente, ele vence. Se pagar menos, a LCI vence. Para prazos curtos (menos de 9 meses), o CDB com liquidez diária é a única opção viável.

Recomendacao por perfil

Investidor de curto prazo (até 1 ano)

Escolha: CDB com liquidez diária

A carência da LCI impede resgates antes de 6 meses. O CDB oferece flexibilidade total.

Investidor de médio prazo (1 a 3 anos)

Escolha: LCI (se a taxa for competitiva)

A isenção de IR faz diferença significativa em prazos maiores. Compare sempre a taxa equivalente.

Investidor conservador com patrimônio maior

Escolha: Diversificar entre CDB e LCI

Distribuir entre ambos maximiza cobertura do FGC e otimiza tributação.

Perguntas frequentes

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