Qual a diferença entre PGBL e VGBL?

O imposto, em dois momentos. PGBL: você deduz os aportes da base do IRPF hoje (até 12% da renda bruta tributável), mas no resgate paga IR sobre o SALDO INTEIRO. VGBL: não deduz nada hoje, e no resgate paga IR só sobre o rendimento. O dinheiro rende igual; o que muda é quando e sobre o quê o leão morde.

Quando o PGBL vale a pena?

Quando três condições fecham juntas: você faz a declaração COMPLETA do IRPF, contribui pro INSS (ou regime próprio) e aporta até 12% da renda bruta tributável. Aí a restituição de até 27,5% do aporte, reinvestida ano a ano, supera com folga o imposto maior do resgate. Faltou qualquer uma das três, a conta desmorona.

Quando o VGBL é a escolha certa?

Pra quem declara no modelo simplificado, é isento, já estourou os 12% no PGBL (o excedente vai de VGBL) ou quer o produto pra sucessão. Sem dedução aproveitável, o PGBL vira armadilha: você pagaria imposto no resgate sobre o próprio dinheiro que aportou, coisa que o VGBL não faz.

O que é a tabela regressiva da previdência?

A alíquota do IR cai com o tempo de CADA aporte: 35% até 2 anos, descendo até 10% acima de 10 anos. É irrevogável desde 2024? Não: a Lei 14.803/2024 permitiu escolher entre regressiva e progressiva só na hora do primeiro resgate, o que tirou o risco da decisão precoce. Pra prazo longo, a regressiva de 10% costuma ganhar.

Previdência privada vale mais que investir por conta?

Depende das taxas do plano. As vantagens estruturais são reais: sem come-cotas, dedução do PGBL, portabilidade sem resgate e sucessão sem inventário. Mas taxa de administração alta come tudo isso: acima de 1% ao ano em renda fixa, um Tesouro comprado por conta própria costuma ganhar. A simulação aqui assume retorno já líquido de taxas.

Posso ter PGBL e VGBL ao mesmo tempo?

Pode, e é a estratégia clássica de quem aporta muito: PGBL até o teto dos 12% da renda (maximizando a dedução) e o excedente em VGBL (onde a falta de dedução não faz falta). A calculadora avisa quando o seu aporte passa do teto e mostra quanto sobrou fora da dedução.

PGBL ou VGBL: a conta, não o palpite

A dedução dos 12% do PGBL contra o imposto só no rendimento do VGBL, simulados com a restituição reinvestida e a regressiva de 10%. A resposta muda com a SUA alíquota e o SEU modelo de declaração.

Seu caso

Renda bruta anual tributável

Aporte anual na previdência

Sua alíquota marginal do IRPF

0%27,5%27,5%

A alíquota da sua ÚLTIMA faixa. Renda acima de ~R$ 4.700/mês de base já está nos 27,5%. Zero se você é isento ou declara no modelo simplificado.

Anos até o resgate

10a20a40a

Mínimo de 10: é onde a tabela regressiva chega nos 10%, a premissa da conta.

Retorno anual do plano

2%8%14%

Já líquido das taxas de administração e carregamento do plano.

A decisão de dezembro

PGBL deduz agora e paga imposto sobre tudo depois; VGBL não deduz nada e paga só sobre o rendimento. Quem ganha depende dos SEUS números.

A mecânica que decide, em quatro linhas

PGBL: deduz até 12% da renda hoje → IR de 10% sobre TUDO no resgate
VGBL: sem dedução hoje → IR de 10% SÓ do rendimento no resgate
restituição do PGBL = aporte dedutível × alíquota marginal
reinvestida todo ano, ela é o motor da vantagem

O erro clássico é comparar os planos como se fossem investimentos diferentes. Não são: o fundo por baixo pode ser idêntico. A escolha é 100% tributária, e por isso a resposta certa depende de quem pergunta: alíquota marginal, modelo de declaração e prazo.

A regra de bolso honesta

Declaração completa + INSS em dia + aporte até 12% da renda = PGBL, e a vantagem cresce com a alíquota. Qualquer condição quebrada = VGBL. Aporte acima dos 12% = PGBL até o teto, VGBL no resto. E prazo curto não combina com previdência nenhuma: a regressiva começa em 35%.

O detalhe que quase ninguém conta: a restituição só vira vantagem se for REINVESTIDA. Quem gasta a restituição transformou o benefício fiscal em consumo, e aí o VGBL teria empatado sem burocracia.

O que esta calculadora não cobre

Taxas do plano real. Administração e carregamento variam de 0% a mais de 2% ao ano; informe o retorno já líquido delas.
Tabela progressiva. A simulação usa a regressiva com 10+ anos. Quem vai resgatar como renda mensal baixa pode preferir a progressiva; é outra conta.
Sucessão. Previdência não passa por inventário, o que tem valor próprio fora desta conta, especialmente no VGBL.

Perguntas frequentes

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