Calculadora de ROI
Retorno sobre o investimento com o prazo na conta, que é o que transforma um percentual solto num número comparável. Inclui o ganho real acima da inflação e a comparação com deixar o dinheiro na renda fixa.
O investimento
Tudo o que saiu do bolso, incluindo custos de entrada.
O valor final incluindo o principal, não só o lucro.
O campo que a maioria das calculadoras de ROI não tem, e sem o qual o resultado não serve para comparar nada.
ROI sem prazo não diz nada
Cinquenta por cento de retorno é ótimo em um ano e ruim em dez. Informe o prazo ao lado para ver a taxa anual equivalente.
Como usar a calculadora
Quanto você investiu
Tudo o que saiu do bolso, incluindo taxas de entrada, reforma inicial, equipamento e estoque. Investimento subestimado infla o ROI, e é o erro mais comum em avaliação de negócio próprio.
Quanto voltou no total
O valor final incluindo o principal, e não apenas o lucro. Se você investiu R$ 10.000 e ganhou R$ 5.000, o valor aqui é R$ 15.000.
Em quanto tempo
O campo que praticamente nenhuma calculadora de ROI tem, e sem o qual o resultado não serve para comparar nada. Arraste e veja o mesmo retorno mudar de excelente para ruim.
Como o cálculo é feito
O ROI simples é uma divisão
Lucro dividido pelo investimento. É a parte fácil, e é onde a maioria das calculadoras para. O problema é que o resultado não carrega a informação mais importante da decisão, que é quanto tempo o dinheiro ficou preso ali.
A anualização coloca tudo na mesma régua
Ela responde qual taxa constante ao ano produziria o mesmo resultado. Com ela, um imóvel de dez anos, um negócio de dois e um CDB de seis meses passam a ser comparáveis. Sem ela, quem tem o prazo mais longo sempre parece ganhar, porque acumulou mais tempo de retorno.
O ganho real é uma divisão de fatores
Descontar a inflação não é subtrair percentuais. Um retorno de 10% num ano de 4,5% de inflação não deixa 5,5% de ganho real, deixa 5,26%, porque a conta é a divisão dos dois fatores. Em prazos longos essa diferença cresce.
A fórmula aberta
ROI = (retorno − investimento) ÷ investimento × 100
ROI anualizado = ((retorno ÷ investimento)^(12 ÷ meses) − 1) × 100
ganho real = ((1 + ROI anual) ÷ (1 + inflação) − 1) × 100
E o outro lado da decisão, que é quanto um projeto precisa devolver para valer a pena:
ROI necessário = ((1 + taxa sem risco)^(meses ÷ 12) − 1) × 100
Exemplo com números reais
O mesmo ROI de 50%, mudando apenas o prazo:
| Prazo | ROI anualizado | Ganho real |
|---|---|---|
| 6 meses | 125,0% | 115,3% |
| 12 meses | 50,0% | 43,5% |
| 24 meses | 22,5% | 17,2% |
| 60 meses | 8,4% | 3,8% |
| 120 meses | 4,1% | -0,3% |
A última linha é a que importa: um retorno de 50% em dez anos tem ganho real negativo. O investimento devolveu metade do capital em lucro e ainda assim quem o fez ficou mais pobre.
Quanto um projeto precisa devolver para valer a pena
A comparação certa nunca é contra zero, é contra deixar o dinheiro rendendo sem risco. Com renda fixa entregando cerca de 12% ao ano líquidos, este é o retorno total mínimo por prazo:
| Duração do projeto | Precisa devolver, no total, ao menos |
|---|---|
| 6 meses | 5,8% |
| 12 meses | 12,0% |
| 24 meses | 25,4% |
| 36 meses | 40,5% |
| 60 meses | 76,2% |
Com essa régua, casos que soam bem mudam de figura:
| Situação | ROI no período | Ao ano | Veredito |
|---|---|---|---|
| Trade de 8% em 2 meses | 8% | 58,7% | Vale |
| Curso que devolve 30% em 1 ano | 30% | 30,0% | Vale |
| Negócio que dobra em 5 anos | 100% | 14,9% | Vale, com pouca margem |
| Reforma que valoriza 20% em 3 anos | 20% | 6,3% | Não vale |
A reforma que valoriza 20% em três anos é o caso mais instrutivo. Vinte por cento parece um bom retorno, e é o tipo de número que se repete em conversa. Anualizado dá 6,3%, metade do que a renda fixa entregaria no mesmo período sem obra, sem risco e sem trabalho.
O negócio que dobra em cinco anos também merece atenção. Cem por cento de retorno soa como sucesso, e são 14,9% ao ano: acima da renda fixa, mas com uma margem estreita para o risco de um negócio e para os cinco anos de trabalho que ele consumiu.
O que esta calculadora não cobre
- Aportes ao longo do tempo. A conta assume um investimento único no começo. Para aportes mensais, a taxa correta é a TIR do fluxo.
- Risco. ROI mede retorno, não a chance de perder. Dois projetos com o mesmo ROI podem ter riscos completamente diferentes.
- Seu tempo. Horas de trabalho investidas num negócio não entram como custo aqui, e costumam ser o maior deles.
- Impostos. Informe o retorno já líquido, porque a tributação varia muito com o tipo de investimento.
- Liquidez. Dinheiro preso num imóvel ou num negócio não está disponível numa emergência, e isso tem valor.
Perguntas frequentes
Veja também
Controle seus gastos pelo WhatsApp
O FalaZuki registra seus gastos automaticamente por texto ou áudio. Sem app, sem planilha. Teste grátis por 3 dias.
Testar grátis no WhatsApp