Calculadora Tesouro Selic
A Selic de hoje aplicada ao seu dinheiro, com o imposto regressivo e a taxa de custódia da B3, inclusive a isenção dos primeiros R$ 10 mil.
A aplicação
Selic de 13.75% ao ano, do Banco Central. O prazo define a alíquota do imposto: 22,5% até 180 dias, caindo até 15% acima de 720 dias.
Avançado (opcional)inflação
Começa no IPCA acumulado em 12 meses (4,58%), do Banco Central, dado de 10/10/2026. Troque pela inflação que quiser simular, ou zere para ver só o valor nominal.
Aplicando R$ 10.000,00 por 12 meses com a Selic de 13.75% ao ano, o resultado estimado é um rendimento bruto de R$ 1.375,00 e R$ 1.132,91 de lucro líquido, com resgate de R$ 11.132,91. Com inflação de 4,58% ao ano, esse valor equivale a R$ 10.645,36 em dinheiro de hoje. É uma estimativa com a Selic de hoje constante durante todo o prazo.
Você resgata
R$ 11.132,91
R$ 1.132,91 de lucro líquido em 12 meses.
Rendimento bruto
R$ 1.375,00
Selic de 13.75% ao ano, composta mês a mês
Imposto de renda
R$ 240,63
17.5%, retido só no resgate
Custódia da B3
R$ 1,46
0,20% ao ano sobre o que passa de R$ 10 mil
Em poder de compra de hoje
R$ 10.645,36
O resgate descontada a inflação de 4,58% ao ano
Composição
Por que o Tesouro Selic aparece tanto como lugar da reserva
Três características explicam isso. Primeiro: o preço oscila pouco, porque ele acompanha a taxa do dia em vez de travar uma taxa futura, então a venda antes do vencimento não sofre a marcação a mercado que um prefixado sofre. Segundo: liquidez diária, vendeu hoje, dinheiro amanhã. Terceiro: o risco de crédito é o do governo federal.
Em troca, ele rende a Selic, sem prêmio acima dela. A calculadora mostra quanto isso dá no prazo informado, e o simulador de renda fixa compara com outras taxas.
A custódia da B3, explicada sem letra miúda
A B3 cobra 0,20% ao ano pela guarda dos títulos, descontados no vencimento ou na venda. No Tesouro Selic, e só nele, os primeiros R$ 10.000 por investidor são isentos: quem tem R$ 8.000 aplicados paga zero; quem tem R$ 25.000 paga os 0,20% sobre R$ 15.000, cerca de R$ 30 por ano.
Parece pouco, e em valores pequenos é. Mas em R$ 100.000 por três anos a custódia passa de R$ 600, mais que muita taxa de fundo, e é exatamente o tipo de número que simulador otimista esconde. Aqui ela entra na conta, mês a mês, sobre o saldo que excede a faixa.
Exemplo com números reais
Doze meses com a Selic em 14,25% ao ano:
| Você investe | Custódia B3 | Imposto | Você resgata |
|---|---|---|---|
| R$ 1.000 | R$ 0,00 | R$ 24,94 | R$ 1.117,56 |
| R$ 5.000 | R$ 0,00 | R$ 124,69 | R$ 5.587,81 |
| R$ 10.000 | R$ 1,51 | R$ 249,38 | R$ 11.174,11 |
| R$ 20.000 | R$ 23,02 | R$ 498,75 | R$ 22.328,23 |
| R$ 50.000 | R$ 87,56 | R$ 1.246,88 | R$ 55.790,56 |
| R$ 100.000 | R$ 195,12 | R$ 2.493,75 | R$ 111.561,13 |
Repare na linha dos R$ 10.000: a custódia é de R$ 1,51, não zero, porque o próprio rendimento empurra o saldo pra cima da faixa isenta ao longo do ano. Detalhe de centavos, mas é o tipo de conta que esta página faz e as outras arredondam.
O que é a taxa Selic
A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. Ela é definida pelo Comitê de Política Monetária do Banco Central, o Copom, em oito reuniões por ano, e funciona como o custo do dinheiro no país: serve de referência para o que os bancos cobram nos empréstimos e para o que a renda fixa paga.
Quando a inflação sobe, o Copom tende a elevar a Selic para encarecer o crédito e esfriar o consumo. Quando a inflação está sob controle e a economia está fraca, tende a cortar. O nome vem do Sistema Especial de Liquidação e de Custódia, onde o Banco Central registra as operações com títulos públicos.
- Selic meta e Selic over. A meta é a anunciada pelo Copom; a over é a efetivamente praticada nas operações do dia, que costuma ficar um pouco abaixo.
- Dias úteis. A Selic é capitalizada em dias úteis, com o ano de 252 dias. O rendimento entra a cada dia útil, e é por isso que a calculadora conta prazo em dias úteis.
- Efeito nos investimentos. Selic em alta faz os pós-fixados (Tesouro Selic, CDB e LCI atrelados ao CDI) renderem mais e derruba o preço de mercado dos prefixados já emitidos. Em queda, o efeito é o contrário.
O que é o Tesouro Direto
O Tesouro Direto é o programa do governo federal que vende títulos públicos a pessoas físicas pela internet, por meio de bancos e corretoras habilitados. Comprar um título é emprestar dinheiro ao Tesouro Nacional, que devolve o valor com juros no vencimento. Os títulos ficam registrados no seu CPF na B3, e é possível comprar frações de 1% do título.
| Título | Como rende | Oscilação antes do vencimento |
|---|---|---|
| Tesouro Selic | A Selic do período (pós-fixado) | Mínima |
| Tesouro IPCA+ | IPCA mais uma taxa fixa combinada na compra | Alta, maior nos vencimentos longos |
| Tesouro Prefixado | Taxa fixa em reais combinada na compra | Alta |
Marcação a mercado
É o ajuste diário do preço dos títulos conforme os juros de mercado mudam. Se você comprou um IPCA+ pagando IPCA + 6% e as taxas de novos títulos caem para IPCA + 4%, o seu título passa a valer mais, e vender antes do vencimento dá ganho extra. Se as taxas sobem para IPCA + 8%, ele passa a valer menos, e a venda antecipada sai com perda. Quem leva até o vencimento recebe exatamente a taxa contratada. O Tesouro Selic quase não sofre esse efeito porque acompanha a taxa do dia.
Imposto e taxas
O IR incide só sobre o rendimento e é retido na fonte no resgate, pela tabela regressiva:
| Prazo da aplicação | Alíquota sobre o rendimento |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| 181 a 360 dias | 20% |
| 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Resgates nos primeiros 30 dias também pagam IOF regressivo sobre o rendimento. A custódia da B3 é de 0,20% ao ano, com a isenção dos primeiros R$ 10.000 no Tesouro Selic explicada acima. O risco de crédito é o do governo federal; não há cobertura do FGC, que vale para produtos bancários.
O que esta calculadora não cobre
- Ágio e deságio. O título é negociado com um pequeno prêmio ou desconto sobre a Selic que muda todo dia e fica de fora da simulação.
- IOF. Resgate antes de 30 dias paga IOF regressivo sobre o rendimento; a conta dessa faixa está na calculadora de IOF de resgate antecipado.
- Selic variável. A simulação assume a taxa de hoje constante. Cada reunião do Copom pode mudá-la, pra cima ou pra baixo.
- Taxa de corretora. As grandes cobram zero pra Tesouro Direto, mas alguma pode cobrar; confira antes de abrir conta.