Simulador de Investimento em Renda Fixa 2026
Simule seus investimentos em CDB, Tesouro Direto, LCI e LCA. Compare rendimento bruto e líquido com IR regressivo.
Sua aplicação
Quanto você vai investir de uma vez. A simulação não considera aportes mensais.
Nesse prazo o IR é de 17,5%. A faixa seguinte começa daqui a 356 dias.
Use o percentual informado pela instituição para a aplicação que você quer simular.
Avançado (opcional)CDI usado no cálculo e inflação
Carregado do Banco Central em 2026-10-11. A simulação supõe o CDI constante durante todo o prazo, o que na prática não acontece.
Começa no IPCA acumulado em 12 meses (4,58%), do Banco Central, dado de 10/10/2026. Troque pela inflação que quiser simular, ou zere para ver só o valor nominal.
Aplicando R$ 10.000,00 a 100% do CDI por 1 ano, o rendimento bruto seria de R$ 1.365,00. O imposto leva R$ 238,87 e você resgata R$ 11.126,12. Com inflação de 4,58% ao ano, esse valor equivale a R$ 10.638,86 em dinheiro de hoje. É uma projeção com o CDI de hoje constante, não uma promessa de rentabilidade.
Valor no resgate em 1 ano
R$ 11.126,12
R$ 1.126,12 de rendimento líquido sobre R$ 10.000,00 aplicados.
Rendimento bruto
R$ 1.365,00
13,65% ao ano
IR e IOF
− R$ 238,87
IR de 17,50% sobre o rendimento
Rendimento líquido
R$ 1.126,12
O que sobra depois do imposto
Em poder de compra de hoje
R$ 10.638,86
O valor no resgate descontada a inflação de 4,58% ao ano
Evolução do seu dinheiro
Quanto o dinheiro vale ao longo do prazo. A faixa vermelha é o imposto que seria pago num resgate naquele ponto.
22,5%
Até 5 meses
20%
6 a 11 meses
17,5%
12 a 23 meses
15%
24 ou mais
Evolução mês a mês
| Mês | Rendimento do mês | Rendimento acumulado | Saldo bruto | IR e IOF no resgate | Saldo líquido | Saldo real |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mês 1 | R$ 107,20 | R$ 107,20 | R$ 10.107,20 | − R$ 24,12 | R$ 10.083,08 | R$ 10.045,52 |
| Mês 2 | R$ 108,35 | R$ 215,55 | R$ 10.215,55 | − R$ 48,50 | R$ 10.167,05 | R$ 10.091,45 |
| Mês 3 | R$ 109,51 | R$ 325,05 | R$ 10.325,05 | − R$ 73,14 | R$ 10.251,92 | R$ 10.137,78 |
| Mês 4 | R$ 110,68 | R$ 435,74 | R$ 10.435,74 | − R$ 98,04 | R$ 10.337,70 | R$ 10.184,53 |
| Mês 5 | R$ 111,87 | R$ 547,61 | R$ 10.547,61 | − R$ 123,21 | R$ 10.424,40 | R$ 10.231,69 |
| Mês 6 | R$ 113,07 | R$ 660,68 | R$ 10.660,68 | − R$ 132,14 | R$ 10.528,54 | R$ 10.295,41 |
| Mês 7 | R$ 114,28 | R$ 774,96 | R$ 10.774,96 | − R$ 154,99 | R$ 10.619,96 | R$ 10.346,13 |
| Mês 8 | R$ 115,51 | R$ 890,46 | R$ 10.890,46 | − R$ 178,09 | R$ 10.712,37 | R$ 10.397,28 |
| Mês 9 | R$ 116,74 | R$ 1.007,21 | R$ 11.007,21 | − R$ 201,44 | R$ 10.805,76 | R$ 10.448,86 |
| Mês 10 | R$ 118,00 | R$ 1.125,20 | R$ 11.125,20 | − R$ 225,04 | R$ 10.900,16 | R$ 10.500,88 |
| Mês 11 | R$ 119,26 | R$ 1.244,46 | R$ 11.244,46 | − R$ 248,89 | R$ 10.995,57 | R$ 10.553,34 |
| Mês 12Ano 1 | R$ 120,54 | R$ 1.365,00 | R$ 11.365,00 | − R$ 238,87 | R$ 11.126,12 | R$ 10.638,86 |
O que o seu prazo aguenta
A simulação acima trata de uma aplicação de renda fixa. O prazo também muda quais categorias costumam ser associadas a cada objetivo, e é esse o recorte abaixo.
O prazo na calculadora acima é de 1 ano. Veja como cada categoria se comporta em relação ao prazo, antes de qualquer conversa sobre quanto rende:
Renda fixa pós-fixada de liquidez diária
Sem prazo mínimoAcompanha a taxa básica, rende todo dia útil e permite resgate a qualquer momento, sem marcação a mercado. Por isso costuma ser usada para dinheiro sem data marcada.
Não tem prazo mínimo. Em troca, o rendimento fica perto da taxa básica.
Renda fixa com vencimento, prefixada ou atrelada ao IPCA
Prazo comum: 2 anos ou mais, acima do simuladoTrava uma taxa até uma data. Levada ao vencimento, paga a taxa contratada, desde que o emissor honre o pagamento. Costuma ser associada a objetivos com data conhecida.
Resgatar antes do vencimento sujeita o valor à marcação a mercado, e pode sair menos do que entrou mesmo com a taxa contratada intacta.
Fundo imobiliário
Prazo comum: 5 anos ou mais, acima do simuladoPode distribuir rendimentos periódicos, e a cota é negociada em bolsa, então oscila. Combina renda distribuída com a subida e a descida do valor da cota.
Em prazo curto a oscilação da cota pode pesar mais que a renda distribuída, e vender numa baixa pode gerar prejuízo.
Renda variável
Prazo comum: 10 anos ou mais, acima do simuladoAção e fundo de índice não têm retorno previsível nem prazo definido. Por isso costumam ser associados a prazos longos, que diluem os anos ruins.
Em prazo curto, o risco de resgatar com perda é maior, e não existe recuperação garantida em nenhum horizonte.
- Os prazos indicados são uma convenção usada em educação financeira, não regra escrita em norma. O que é regra é o mecanismo: quanto mais curto o prazo, menos oscilação o dinheiro aguenta.
- Conteúdo educacional, não recomendação de investimento. A escolha do produto, do emissor e do momento é sua, e um profissional certificado pode avaliar o seu caso.
Esperar um mês a mais pode render mais que o próprio mês
O Imposto de Renda da renda fixa cai por degraus, e cruzar um degrau vale mais que o rendimento do período. Veja o que acontece com R$ 10.000 num CDB a 100% do CDI quando o prazo passa de 23 para 24 meses.
| Prazo | Alíquota de IR | Rendimento bruto | Rendimento líquido |
|---|---|---|---|
| 5 meses | 22,5% | R$ 595,79 | R$ 461,74 |
| 6 meses | 20% | R$ 719,14 | R$ 575,31 |
| 11 meses | 20% | R$ 1.357,78 | R$ 1.086,22 |
| 12 meses | 17,5% | R$ 1.490,00 | R$ 1.229,25 |
| 23 meses | 17,5% | R$ 3.050,09 | R$ 2.516,32 |
| 24 meses | 15% | R$ 3.202,01 | R$ 2.721,71 |
De 23 para 24 meses o rendimento bruto sobe R$ 152, mas o líquido sobe R$ 205. O degrau de imposto entregou mais que o mês de rendimento. O mesmo acontece na chegada aos 6 e aos 12 meses, que já passam de 180 e de 360 dias corridos.
Tabela do IR regressivo
| Prazo da aplicação | Alíquota |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
O imposto incide só sobre o rendimento, nunca sobre o valor que você aplicou, e é retido automaticamente no resgate.
Uma LCI a 90% do CDI contra um CDB a 100%, na conta líquida
Comparar percentual do CDI entre um produto isento e um tributado não mostra o resultado final, porque um deles tem até 22,5% do rendimento retido de imposto de renda. Em doze meses, com R$ 10.000 aplicados:
| Produto | Imposto | Rendimento líquido |
|---|---|---|
| LCI a 90% do CDI | Isenta | R$ 1.341,00 |
| CDB a 100% do CDI | 17,5% de IR | R$ 1.229,25 |
Nesse exemplo, a LCI tem a taxa menor e o rendimento líquido R$ 112 maior. Em compensação tem prazo mínimo fixado pelo Conselho Monetário Nacional, de 6 meses para as letras não atreladas à inflação, e antes dele não há resgate.
Como o IOF age no resgate antes de 30 dias
Resgatar nos primeiros trinta dias aciona uma tabela regressiva de IOF que começa em 96% do rendimento no primeiro dia e vai caindo até zerar no trigésimo. Não é sobre o valor aplicado, é sobre o que rendeu, e na conta isso faz o rendimento de um prazo muito curto ficar perto de zero. A calculadora mostra esse efeito quando o prazo informado é menor que trinta dias.
O que é renda fixa
Renda fixa é a categoria de investimentos em que a regra de rendimento é definida no momento da aplicação. A mecânica é sempre a mesma: você empresta dinheiro a alguém (o governo, um banco ou uma empresa) e recebe juros em troca, calculados por uma regra conhecida de antemão.
A regra pode ser de três tipos:
- Pós-fixada: rende conforme uma taxa que varia, como o CDI ou a Selic. Se a taxa sobe, rende mais; se cai, rende menos. É o que esta calculadora simula, com o percentual do CDI.
- Prefixada: a taxa é definida no dia da aplicação, por exemplo 12% ao ano, e não muda até o vencimento.
- Híbrida ou atrelada à inflação: rende a inflação medida pelo IPCA mais uma taxa fixa, levado ao vencimento e com o emissor honrando o pagamento.
Fixa não quer dizer garantida. Num título prefixado ou atrelado à inflação, vendido antes do vencimento, o preço segue a marcação a mercado e pode ficar abaixo do aplicado. E todo título depende de o emissor pagar, o chamado risco de crédito. Levado ao vencimento e com o emissor honrando o pagamento, o retorno é o contratado.
As categorias de renda fixa, uma a uma
Título público pós-fixado (Tesouro Selic)
Emitido pelo Tesouro Nacional, acompanha a Selic e pode ser resgatado em qualquer dia útil, com oscilação pequena. Tem IR regressivo e IOF nos primeiros 30 dias, como na simulação acima. Por ter liquidez diária, aparece com frequência como lugar da reserva de emergência.
CDB
O Certificado de Depósito Bancário é um empréstimo a um banco. Pode ter liquidez diária ou prazo definido, e o rendimento costuma ser um percentual do CDI. É tributado pela tabela regressiva e coberto pelo FGC até R$ 250 mil por CPF e por instituição. CDBs com prazo travado costumam pagar um percentual maior que os de liquidez diária.
LCI e LCA
Letras de crédito lastreadas em financiamentos imobiliários (LCI) ou do agronegócio (LCA). São isentas de imposto de renda para pessoa física e cobertas pelo FGC, mas têm prazo mínimo antes do resgate, definido pelo Conselho Monetário Nacional e alterado algumas vezes nos últimos anos. O prazo de cada título aparece na hora da aplicação. Para comparar com um CDB, use o botão de aplicação isenta na calculadora.
Título público atrelado à inflação (Tesouro IPCA+)
Paga o IPCA do período mais uma taxa fixa definida na compra. Mantido até o vencimento, entrega a rentabilidade real contratada. Vendido antes, o preço segue a marcação a mercado e pode estar acima ou abaixo do que foi pago, e é por isso que costuma ser associado a objetivos com data distante.
Fundos de renda fixa
Um gestor monta uma carteira de títulos e você compra cotas dela, o que dá diversificação com uma aplicação só. Em troca, o fundo cobra taxa de administração, que sai do rendimento, e sofre o come-cotas, uma antecipação semestral do imposto de renda. A lâmina do fundo informa taxas, histórico e risco, e permite comparar com o que o título comprado direto renderia no mesmo prazo.
O que é debênture
Debênture é um título de dívida emitido por uma empresa (que não seja banco) para captar dinheiro. Quem compra empresta diretamente à empresa e recebe juros em troca, pagos periodicamente ou no vencimento, junto com o valor aplicado.
A remuneração pode ser pós-fixada (CDI mais uma taxa), prefixada ou atrelada ao IPCA. As debêntures comuns seguem a mesma tabela regressiva de IR do CDB. As debêntures incentivadas, que financiam projetos de infraestrutura, têm rendimento isento de IR para pessoa física pela Lei 12.431/2011.
A diferença central para o CDB é a garantia: debênture não tem cobertura do FGC. O risco é o da empresa emissora, e é por isso que elas costumam pagar mais. As agências de classificação de risco publicam notas de crédito das emissões, e a liquidez no mercado secundário costuma ser baixa: vender antes do vencimento pode levar tempo ou sair com desconto.
Duas contas que costumam vir antes da simulação
A primeira é a dívida. Uma dívida a 14% ao mês custa cerca de 382% ao ano. Quando o juro da dívida é maior que o rendimento líquido da aplicação, o real investido rende menos do que o juro que ele evitaria quitando. A calculadora de bola de neve mostra o custo das dívidas com as suas taxas.
A segunda é a reserva. Uma aplicação com prazo parte da premissa de que o dinheiro não será necessário antes da hora. Sem reserva, um imprevisto pode exigir resgate antecipado, com IR mais alto pela tabela regressiva ou, em títulos com marcação a mercado, num momento de preço baixo. A calculadora de reserva de emergência mostra o tamanho e o prazo da sua.
Sinais de alerta em ofertas de investimento
- Retorno garantido alto. Rendimento garantido muito acima da taxa básica de juros não combina com renda fixa. Retorno maior vem com risco maior, e promessa de "10% ao mês" é característica de pirâmide.
- Ganho por indicar pessoas. Quando a remuneração depende de trazer novos participantes, o dinheiro dos novos costuma pagar os antigos.
- Sem registro. Ofertas públicas de investimento passam pela CVM, que mantém em seu site a consulta de quem está autorizado a operar.
O que esta calculadora não cobre
- Aportes mensais. A simulação considera um único valor aplicado de uma vez. Para aportes recorrentes, use a calculadora de juros compostos.
- Variação do CDI. A taxa é tratada como constante em todo o período, o que não acontece em produto pós-fixado.
- Carência. LCI, LCA e alguns CDBs travam o resgate por um prazo mínimo.
- Inflação futura. O valor em dinheiro de hoje usa uma inflação constante, a do Avançado, que abre no IPCA de 12 meses. A inflação de verdade muda ao longo do prazo.
- Risco do emissor. O FGC cobre até R$ 250 mil por CPF e por instituição, com teto de R$ 1 milhão a cada quatro anos.